von Vermoegenskontor | 15. Mai. 2015 | Depot-Check, Geldanlage, Strategien
Wer bei seiner Geldanlage auf Sicherheit an den Finanzmärkten wartet, muss lange ohne nennenswerte Erträge leben. Denn Börsen haben eine charakteristische Eigenschaft: Sie sind unberechenbar und präsentieren sich nie mit absoluter Klarheit.
Die Tücken der Geldanlage
Anleger finden an den Kapitalmärkten nur selten ideale Bedingungen vor. Entweder sind die Notierungen erschreckend niedrig und lassen kaum an eine Trendwende glauben. Oder eine anhaltende Hausse hat die Kurse bereits in die Höhe getrieben und stellt eine Korrektur in Aussicht. Täglich sorgen Marktteilnehmer mit ihren Aktivitäten für neue Szenarien an der Börse, die perfekte Geldanlage sollte daher krisenfest gestaltet sein. Sicher wird ein Investment durch breite Diversifikation, das Kapital sollte immer auf mehrere Assetklassen verteilt sein.
Kaufen und möglichst lange halten
Jede Geldanlage durchlebt unterschiedliche Börsenzeiten und entwickelt sich, Statistiken folgend, über längere Zeiträume erfolgreich. Wichtig ist, dass die Anleger in turbulenten Zeiten die Nerven behalten und nicht panikartig verkaufen. Wer auf dem Höhepunkt einer Krise seine Geldanlage auflöst und zu einem späteren Zeitpunkt auf zurückkehrende Sicherheit spekuliert, fährt zwangsläufig enorme Verluste ein. Wenn überhaupt ein Verkauf zur Debatte steht, dann nur bei historischen Höchstständen, wobei das Restrisiko bleibt, dass die Notierungen noch weiter klettern könnten.
Die Geldanlage mit alternativem Ansatz
Anleger müssen akzeptieren, dass die Kapitalmärkte faire Preise offerieren, weil sich diese durch die Reaktionen aller Teilnehmer auf relevante Wirtschaftsdaten bilden. Akteure wetten dementsprechend nicht gegen die Börse, sondern arbeiten mit ihr zusammen. In der Praxis bedeutet dies, dass die Geldanlage breit gefächert und auf die individuelle Risikobereitschaft sowie die persönlichen Bedürfnisse ausgerichtet wird. Anleger bleiben der einmal erwählten Asset-Allokation treu und passen die Portfolio-Gewichtung im Jahres-Rhythmus an die Ausgangssituation an.
Grundsätzlich sollte ein Portfolio bei niedrigen Marktpreisen erweitert und bei hohen Kursen verkleinert werden. Mit dieser einfachen Vorgehensweise ersparen sich Anleger die trügerische Illusion der Sicherheit, welche es beim Investieren noch nie gegeben hat.
von Vermoegenskontor | 1. Mai. 2015 | Altersvorsorge, Depot-Check, Finanzplanung
Immer mehr Zentralbanken senken ihre Leitzinsen, bei einigen führt der Trend zu Negativzinsen. Als Grund wird oft Deflationsangst angeführt, doch sind eher Wirtschaftsinteressen die wahren Motive. Die lockere Geldpolitik führt unweigerlich zum Währungskrieg.
Global niedrige Zinsen
Der Trend zu niedrigen Zinsen ist seit einem Jahr erkennbar, seitdem lockerten gut 20 Zentralbanken ihre Geldpolitik. Neben der EZB sind die Zentralbanken von China, Australien, Indien und der Türkei auf dem Weg zu Negativzinsen. Schweden und die Schweiz präsentieren seit Kurzem sogar negative Leitzinsen, weitere Länder werden folgen.
Für die umstrittenen Maßnahmen geben die Zentralbanker eine an den Haaren herbeigezogene Begründung: die Angst vor der Deflation. Sie argumentieren mit einem Szenario sinkender Preise und Löhne, welches zu fallender Produktivität und zu vermehrter Arbeitslosigkeit führen könnte. Doch sind die Befürchtungen weit von der Realität entfernt, in Wahrheit geht es um die gezielte Schwächung von Währungen. Die Vorgehensweise soll die Exporte nationaler Produkte anfeuern und kommt einem Währungskrieg gleich.
Negativzinsen als Auslöser einer neuen Finanzkrise?
Der Währungskrieg schafft einigen Staaten kurzfristig Vorteile, doch sind die meisten Exporteure abhängig von Rohstoffimporten und müssen diese Güter mit geschwächter Währung teurer bezahlen. In der Folge sinken die Gewinne und die Wirtschaftslage ist unter schlechteren Voraussetzungen so düster wie zuvor. Der Währungskrieg macht also aus dieser Sicht keinen Sinn, er birgt vielmehr beträchtliche Risiken für beteiligte Nationen.
Gefahr für die Altersvorsorge
Deutschland wurde ohne es zu wollen in den aktuellen Währungskrieg der Europäischen Zentralbank eingebunden, im Ergebnis gefährden Negativzinsen jetzt die bundesdeutsche Altersvorsorge. Die Beiträge zur Lebensversicherung müssen an den Kapitalmärkten lukrative Renditen erwirtschaften, damit die Garantiezinsen ausgezahlt werden können. Negativzinsen oder Erträge nahe null machen dieses Ansinnen unmöglich, in der Folge müssen unzählige Sparer um ihren Ruhestand bangen. Ob Währungskrieg und Negativzinsen wirklich zu einer neuen Krise an den Kapitalmärkten führen, gehört derzeit ins Reich der Spekulationen. Die Verbraucher sind allerdings in jedem Fall von den Auswirkungen belastet.
von Vermoegenskontor | 18. Apr.. 2015 | Depot-Check, Geldanlage, Verbraucherschutz
Deutsche Verbraucher sind nur schwer für ein Engagement an den Kapitalmärkten zu begeistern. Vielmals bleibt der gewünschte Erfolg aus, weil signifikante Anlagefehler begangen wurden. Der folgende Beitrag ist den oft vorkommenden Fehlern bei der Geldanlage gewidmet.
Ein verbreiteter Anlagefehler – zu häufiges Traden
Dieser Anlagefehler fällt den meisten Neueinsteigern nicht auf, denn sie sind hoch motiviert und setzen sich selbst unter Erfolgsdruck. Vor allem, wenn die ersten Versuche nicht in Gewinnen resultieren, steigt der Zwang, die bereits entstandenen Verluste wieder auszugleichen. Doch richten sich die Börsen nicht nach den Launen der Akteure, wer an ihnen bestehen möchte, muss den nötigen Abstand mitbringen und darf nicht zwanghaft handeln. Neulinge sollten ihre Emotionen unter Kontrolle halten und gerade nach missglückten Trades gewisse Pausen einlegen.
Fehlende Diversifikation
Ein oft kostspieliger Anlagefehler wird nicht nur von Neueinsteigern begangen: Sie setzen alles auf eine Karte und missachten damit die Warnungen der Experten. Das A und O bei der Geldanlage ist die breite Streuung des Kapitals, nur so können Anleger ihre Risiken gering halten. Diversifikation heißt, in vielen Assetklassen oder globalen Indizes anzulegen. Damit schützen sich Anleger vor den Auswirkungen immer wieder vorkommender Börsenturbulenzen. Wer sich nur auf einige wenige Aktien konzentriert, ist diesen Börsenbeben hilflos ausgeliefert und riskiert Totalverlust. Wer diesen Anlagefehler vermeiden möchte, sollte zunächst seine Risikobereitschaft hinterfragen und sein Portfolio dementsprechend ausrichten.
Ein teurer Anlagefehler
Neueinsteiger verfügen oft nur über begrenztes Kapital und suchen daher vermeintlich günstige Papiere mit hohem Gewinnpotenzial. Sie geraten dabei häufig an unseriöse Marktteilnehmer, welche sogenannte Pennystocks anpreisen. Die Finanzaufsicht BaFin warnt eindringlich vor diesen Aktien, weil sie sehr manipulationsanfällig sind. Der Erwerb von spekulativen Wertpapieren ist dann ein Anlagefehler, wenn dem Käufer das notwendige Hintergrundwissen fehlt.
Es gibt keine lukrativen Geheimtipps!
Allein die Annahme ist bereits ein Anlagefehler, der schwere Folgen nach sich ziehen kann. Die Finanzwissenschaft hat längst bewiesen, dass es an effizienten Märkten keine Informationsvorteile für Einzelne mehr gibt. Dementsprechend sind auch die Zeiten der Geheimtipps vorbei. Wer dennoch auf solche Informationen hereinfällt, begeht einen Anlagefehler, der sein Portfolio in Gefahr bringt.
von Vermoegenskontor | 17. Apr.. 2015 | Depot-Check, Verbraucherschutz
Schattenbanken beherrschen zunehmend den Kreditmarkt der Vereinigten Staaten, mittlerweile kommt jedes zweite Darlehen von einem Institut dieser Kategorie. Kritiker sehen sie als Auslöser einer neuen Finanzkrise, denn sie werden im Gegensatz zu herkömmlichen Banken nicht reguliert. (mehr …)
von Vermoegenskontor | 24. Feb.. 2015 | Depot-Check, Geldanlage, Strategien
Bei vielen Privatanlegern werden Investments in komplette Anlageklassen immer beliebter, andere können allerdings mit dem Begriff nur wenig anfangen. Der folgende Beitrag ist der Definition gewidmet und stellt die Möglichkeiten vor. (mehr …)
von Vermoegenskontor | 20. Feb.. 2015 | Depot-Check, Geldanlage, Strategien
Die Finanzwelt definiert einen Fonds als einen Wertpapierkorb, in den sowohl aktiv, als auch passiv eingegriffen werden kann. Beide Vorgehensweisen zielen dabei auf die Zusammensetzung ab. Dieser Beitrag beschreibt die Vor- und Nachteile. (mehr …)
